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R.J. O’BRIEN FRANCE Société par Actions Simplifiée au capital de 2 304 145 €uros Siège social : 117 avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris 844 930 248 R.C.S. PARIS Exercice social du 1 er janvier au 31 décembre 2025 Comptes annuels approuvés par décisions de l’Associé Unique du 31 mars 2026 BILAN (en €uros) ACTIF Notes 31 décembre 2025 31 décembre 2024 Variation Caisse, banques centrales, C.C.P. A 1 763 291 2 050 496 -287 205 Opérations avec la clientèle B 135 930 224 957 -89 027 Immobilisations corporelles C 212 507 220 588 -8 081 Autres actifs D 261 834 362 682 -100 848 Comptes de régularisation E 112 937 84 651 28 286 Total de l'actif 2 486 498 2 943 373 -456 875 PASSIF Notes 31 décembre 2025 31 décembre 2024 Variation Autres passifs A 562 161 589 230 -27 069 Comptes de régularisation B 791 2 423 -1 632 Capitaux propres hors FRGB 1 923 546 2 351 720 -428 174 Capital souscrit 2 304 145 2 304 145 0 Report à nouveau (+ / -) 47 575 110 934 -63 359 Résultat de l'exercice (+ / -) -428 174 -63 359 -364 815 Total du passif 2 486 498 2 943 373 -456 875 HORS-BILAN : Néant. COMPTE DE RESULTAT Notes 31 décembre 2025 31 décembre 2024 Variation Intérêts et produits assimilés A 0 -48 48 Commissions (Produits) A 1 607 370 1 373 342 234 028 Autres produits d'exploitation bancaire A 2 136 394 2 345 914 -209 520 Autres charges d'exploitation bancaire -93 391 -71 041 -22 350 Produit net bancaire 3 650 373 3 648 166 2 207 Charges générales d'exploitation B -4 041 757 -3 689 789 -351 968 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations incorporelles et corporelles -48 480 -32 976 -15 504 Résultat brut d'exploitation -439 864 -74 599 -365 265 Résultat d'exploitation -439 864 -74 599 -365 265 Résultat courant avant impôt -439 864 -74 599 -365 265 Impôt sur les bénéfices C 11 690 11 240 450 Résultat net -428 174 -63 359 -364 815 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX ARRETES AU 31 DECEMBRE 2025. La présente annexe au bilan dont le total s'élève à 2 486 498 € et le résultat à -428 174 € après impôt, fait partie intégrante des comptes arrêtés au 31 décembre 2025. Sauf indication contraire, les montants sont en euros. I - GENERALITES. FAITS MARQUANTS. Acquisition du groupe R.J O’Brien. Le 14 avril 2025, StoneX Group Inc. a annoncé avoir conclu un accord pour acquérir le groupe R.J. O’Brien, dont la société R.J.O’Brien France fait partie. Cette acquisition était soumise à l’obtention des autorisations réglementaires requises, entre autres conditions. Après la réception des principales autorisations réglementaires, l’acquisition du groupe R.J. O’Brien a été finalisée le 31 juillet 2025. Dans le cadre de cette acquisition et de l’intégration qui s’ensuit, il est prévu qu’au cours de l’année 2026, les activités de la société soient regroupées avec celles d’autres filiales de StoneX afin de renforcer la présence du groupe StoneX en France. La structure précise et le calendrier restent à être déterminés par la direction. Depuis le début de l’année 2026, la société fait partie du modèle mondial de prix de transfert de StoneX, ce qui garantira sa rentabilité pour l’avenir prévisible. La structure de propriété de la société demeure inchangée, à l’exception du fait que la précédente société mère ultime, RTS Investor Corp., appartient désormais entièrement à StoneX Group, Inc. II - PRINCIPES REGLES ET METHODES COMPTABLES. Les comptes annuels de RJO Brien France sont établis conformément aux dispositions du règlement ANC n° 2023-03 modifiant divers règlements de l’ANC en coordination avec le règlement ANC n°2022-06 du 22 novembre 2022 relatif à la modernisation des états financiers. Ce règlement modifie le règlement ANC n°2014-07 du 26 novembre relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire. Les comptes annuels ont été établis en tenant compte des principes généraux de prudence, de sincérité, d’image fidèle ainsi que de la continuité de l’exploitation, la permanence des méthodes comptables et l’indépendance des exercices. La méthode de base retenue pour l’entrée et l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité générale est celle des coûts historiques. Les décisions suivantes ont été prises au niveau de la présentation des comptes annuels : - immobilisations décomposables : l'entreprise n'a pas été en mesure de définir les immobilisations décomposables ou la décomposition de celles-ci ne présente pas d'impact significatif, - immobilisations non décomposables : bénéficiant des mesures de tolérance, l'entreprise a opté pour le maintien des durées d'usage pour l'amortissement des biens non décomposés. Les intérêts des emprunts spécifiques à la production d'immobilisations ne sont pas inclus dans le coût de production de ces immobilisations. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant les modes linéaire ou dégressif en fonction de la durée de vie prévue : Type Durée Matériel de bureau et informatique 3 ans Mobilier 4 ans Agencement aménagement matériel /outils industriel 10 ans Créances et dettes. Les créances et dettes sont valorisées à leur valeur nominale. Lorsque la valeur de réalisation des créances est inférieure à leur valeur nominale, une dépréciation est constituée du montant de la différence. Commissions et revenus. Les commissions et les revenus comprennent les honoraires pour la fourniture de service d’exécution d’ordres pour le compte de clients professionnels et contreparties éligibles et pour la réception - transmission d’ordres pour compte de tiers, qui sont comptabilisés dans le compte de résultat au moment où, selon les termes du contrat, les conditions ont été remplies de telle sorte que la société a droit aux honoraires spécifiés. Les revenus sont basés sur des taux de commission par lot convenus avec chaque client au moyen d’un give-up agreement écrit. Opérations en devise. Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en "écart de conversion". Les pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision en totalité. Opérations de négociation/règlement. Les revenus sont comptabilisés à la date de transaction lorsque les opérations sont exécutées sur des marchés de dérivés pour le compte des clients. Engagements de retraite. Aucun engagement n’a été valorisé en matière de pensions, compléments de retraite et indemnités assimilées. En matière d'engagements de retraites, compte tenu des faibles anciennetés des salariés et de la moyenne d’âge, le montant ne serait pas significatif. La société ne prévoit le versement d'aucune indemnité de retraite dans les cinq prochaines années. Aucune provision pour indemnités de fin de carrière ou complément de retraite des salariés n'a été constituée dans les comptes sociaux. Identité de la société-mère consolidante. Dénomination Sociale : R.J. O’BRIEN LIMITED. Adresse du siège social : 120 London Wall, Londres, EC2Y 5ET, UK. I-NOTE SUR LE BILAN. A-ETABLISSEMENTS DE CREDITS en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Barclays 2735 EUROS 1 638 315 1 576 465 61 850 Barclays 2722 LIVRES 8 390 88 601 -80 212 Barclays 2723 DOLLARS 61 773 82 409 -20 636 Barclays 2927 DOLLARS 43 618 65 933 -22 315 Barclays 2925 EUROS 10 333 186 808 -176 476 Barclays 2926 LIVRES 862 49 890 -49 028 Barclays 3938 JPY - 388 -388 Total créances sur les établissements de crédit 1 763 291 2 050 496 -287 204 B-OPERATION AVEC LA CLIENTELE en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Opérations avec la clientèle 135 930 224 957 -89 028 Total opérations avec la clientèle 135 930 224 957 -89 028 Les échéances sont de moins d’un an. C-IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES Tableau des immobilisations – Cadre général Situations et mouvements Rubriques Montant à l’ouverture de l’exercice Augmentations Diminutions Montant à la clôture de l’exercice Immobilisations incorporelles - - - - Immobilisations corporelles 396 515 40 398 251 024 185 889 Immobilisations financières 114 550 - - 114 550 Total brut 511 065 40 398 251 024 300 439 Tableau des amortissements – Cadre général Situations et mouvements Rubriques Durée d'utilisation Mode d'amortissement Amortissements cumulés à l'ouverture de l'exercice Augmentations : Dotations de l'exercice Diminutions Amortissements cumulés à la clôture de l'exercice Immobilisations incorporelles - - - - Immobilisations corporelles 1 à 5 ans Linéaire 290 476 48 481 251 024 87 933 Immobilisations financières - - - - Total amortissements 290 476 48 481 251 024 87 933 Tableau des immobilisations – Nature des augmentations Augmentations de l'exercice Ventilation des augmentations Virements Entrées De poste à poste Provenant de l'actif circulant Acquisitions Apports Créations Matériel de bureau et matériel informatique - - 40 398 - - Total augmentations - - 40 398 - - Tableau des immobilisations – Nature des diminutions Augmentations de l'exercice Ventilation des diminutions Virements Sorties De poste à poste A destination de l'actif circulant Cessions Scissions Mises hors service Installations techniques, matériels et outillages industriels - - - - 12 625 Matériel de bureau et matériel informatique - - - - 238 399 Total diminutions - - - - 251 024 Tableau des amortissements – Nature des dotations Dotations de l'exercice Ventilation des dotations Compléments liés à une réévaluation Sur éléments amortis selon mode linéaire Sur éléments amortis selon un autre mode Dotations exceptionnelles Installations techniques, matériels et outillages industriels - 27 670 - - Matériel de bureau et matériel informatique - 20 811 - - Total dotations - 48 481 - - Tableau des amortissements – Nature des diminutions Diminutions de l'exercice Ventilation des diminutions Eléments transférés à l’actif Eléments cédés Eléments mis hors service Installations techniques, matériels et outillages industriels - - 12 625 Matériel de bureau et matériel informatique - - 238 399 Total dotations - - 251 024 D-AUTRES ACTIFS en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Notes de frais Salariés - 30 -30 Bonus signature - 83 333 -83 333 Etat impôt sur les sociétés 11 690 11 239 451 TVA déductible 20% 40 909 37 941 2 969 TVA - Remboursement demandé 35 345 33 563 1 782 TVA fournisseurs/non parvenues 18 246 21 101 -2 855 Etat - Produits à recevoir 84 - 84 Compte courant RJO Limited - 165 141 -165 141 Compte courant JVMC 149 063 - 149 063 Compte courant RJO Dubaï 6 431 9 367 -2 936 Compte courant RJO Canada 66 966 -900 Total autres actifs 261 834 362 681 -100 847 Les échéances sont de moins d’un an. E-COMPTES DE REGULARISATION. en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Ecart de conversation actif 2 151 1 896 255 Charges constatées d’avance 90 147 77 764 12 384 Compte erreurs RJOL-RJOFRA 20 638 4 991 15 648 Comptes de régularisation actif 112 937 84 651 28 286 II-NOTE SUR LE PASSIF DU BILAN. Le capital social de 2 304 145 € est composé de 2 304 145 actions ordinaires d’une valeur nominale de 1 €. Le résultat de l’exercice clos le 31/12/2025 affiche une perte de 428 174 €. Les fonds propres sont établis à 1 923 546 €. en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Capitaux propres 1 923 546 2 351 720 -428 174 Capital souscrit 2 304 145 2 304 145 - Report à nouveau 47 575 110 934 -63 359 Résultat -428 174 -63 359 -364 815 Fonds propres / capital 83,48% 102,06% A-AUTRES PASSIFS. en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Fourn.achats de biens presta serv 61 778 1 058 60 720 Factures fournisseurs non parvenues 124 038 181 195 -57 157 Dettes provisio. pour congés payés 16 170 - 16 170 Dettes provisio. pour bonus 109 419 127 676 -18 256 Sécurité sociale 56 563 47 479 9 084 RETRAITE MALAKOFF 77 058 58 156 18 902 Mutuelles & prévoyance 16 364 12 173 4 191 Dettes provisio. CS pour congés payés 6 960 - 6 960 Dettes provisio. CS sur bonus 5 985 32 968 -26 983 Taxe d’apprentissage 1 420 1 245 175 Prélèvement source 20 967 16 737 4 230 TVA collectée 20% 4 962 51 667 -46 705 PROVISION CFE/CVAE - 1 216 -1 216 Compte courant RJO Limited 3 323 - 3 323 Compte courant RJO Associate 18 000 24 857 -6 857 Compte courant RJO Electronic 34 894 32 803 2 091 Compte courant Oasis 4 259 - 4 259 Total autres passifs 562 161 589 230 -27 069 Il est à noter que les dettes RJO Associate, RJO Electronic, RJO Limited et Oasis sont des dettes Intra groupe. B-COMPTES DE REGULARISATION. en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Ecart de conversation passif 791 2 423 -1 632 Comptes de régularisation passif 791 2 423 -1 632 III-NOTE SUR LE RESULTAT. A-PRODUITS NET BANCAIRE en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Intérêts et produits assimilés - -48 48 Commissions (produits) 1 607 370 1 373 342 234 027 Autres produits d’exploitation bancaire 2 136 394 2 345 914 -209 519 Autres charges d’exploitation bancaire -93 391 -71 041 -22 350 Produit net bancaire 3 650 373 3 648 166 2 206 Commissions (produits). Les commissions de RJO Brien France proviennent exclusivement des revenus des transactions de contrats à terme et d’options cotés portant sur les taux, les actions et les matières premières. Ventilation des autres produits d’exploitation bancaire Montant à la clôture de l'exercice Montant à l'ouverture de l'exercice Variation Produits intra-groupe 2 083 850 2 337 284 -253 434 Facturation connexion client 7 075 5 788 1 287 Produits divers de gestion courante 44 849 - 44 849 Gain de change 620 2 842 -2 222 Autres produits d'exploitation bancaire 2 136 394 2 345 914 -209 519 Ventilation des autres charges d’exploitation bancaire Montant à la clôture de l'exercice Montant à l'ouverture de l'exercice Variation Frais exécution et clearing 19 324 17 966 1 358 Erreurs sur marchés 21 904 22 965 -1 060 Perte de change 52 164 30 111 22 053 Autres charges d'exploitation bancaire 93 391 71 041 22 350 B-CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION. Les autres charges d’exploitation bancaire se composent par : en € Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Recharge interco - Transfer pricing 3 657 2 482 1 174 Fournitures de petits équipements 710 1 437 -727 Matériel & logiciel informatique 244 574 162 934 81 641 Frais market data 130 321 137 007 -6 687 Frais Bloomberg 222 212 210 464 11 748 Frais Fidessa 153 104 145 223 7 881 Locations immobilières 399 144 334 865 64 279 Primes d'assurance 22 108 21 129 979 Honoraires 249 122 348 767 -99 645 Frais règlementaires 41 382 37 156 4 226 Annonces et insertions 9 308 1 389 7 920 Déplacem. Missions & réceptions 22 918 19 292 3 625 Voyages & déplacements 22 407 34 977 -12 570 Frais postaux & télécomm. 60 993 56 653 4 340 Services bancaires et assim. 26 349 15 797 10 552 Cotisations - 3 130 -3 130 Management fees - SLA 106 261 55 660 50 601 Total frais généraux 1 714 570 1 588 363 126 207 Taxe d'apprentissage 1 420 1 245 175 Formation 4 770 4 450 320 CFE/CVAE 3 081 3 333 -252 Total Impôts, taxes et vers.assim 9 271 9 028 243 Salaires appointements 1 306 480 1 276 303 30 177 BONUS 191 596 104 372 87 224 Bonus provisionnés 18 256 88 092 -69 835 Congés payés 16 170 - 16 170 Indemnités et avantages divers 65 000 - 65 000 Indemnités Transports 2 602 1 807 796 Total Salaires et Traitements 1 600 105 1 470 573 129 532 Cotisations urssaf 449 417 399 892 49 525 Mutuelle & prévoyance 31 433 27 015 4 418 Retraite non cadre 178 142 146 675 31 467 Charges sociales CP 6 960 - 6 960 Charges sociales sur bonus 26 983 24 395 2 588 Prestations directes 23 213 18 320 4 893 Médecine du travail 1 623 3 869 -2 246 Total Charges sociales 717 771 620 166 97 605 Charges diverses 40 1 658 -1 618 Total Divers 40 1 658 -1 618 Total Charges générales d’exploitation 4 041 757 3 689 789 351 968 Moyenne mensuelle 336 813 307 482 29 331 C-IMPOTS ET TAXES. Au 31/12/2025 Au 31/12/2024 Variation Impôts et taxes -11 690 -11 240 -450 Impôts et taxes -11 690 -11 240 -450 Les impôts et taxes correspondent à une réduction de crédit d’impôt (crédit impôt famille pour l’année 2025). D-VENTILATION DU CHIFFRE D’AFFAIRES. en € Etranger France Total Commissions (produits) 1 584 233 23 136 1 607 370 Autres produits d’exploitation bancaire 2 090 925 2 090 925 Ventilation du chiffre d'affaires 3 675 158 23 136 3 698 294 E-INFORMATIONS AU TITRE DES OPERATIONS REALISEES AVEC LES PARTIES LIEES en € Au 31/12/2024 Variation Au 31/12/2025 RJO Limited 165 141 -168 464 -3 323 RJO Associate -24 857 6 857 -18 000 RJO Dubaï 9 367 -2 936 6 431 RJO Electronic -32 803 -2 091 -34 894 RJO Canada 966 -900 66 JVMC 0 149 063 149 063 Oasis 0 -4 259 -4 259 Total 117 813 -22 729 95 084 Entité Compte PCEC Montant (EUR) RJO Associate AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE -87 359,51 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 669,48 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -206 286,89 Résultat net RJO Associate -288 976,92 RJO Canada AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 550,83 Résultat net RJO Canada 550,83 RJO Electronic AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE -585,04 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -57 136,58 Résultat net RJO Electronic -57 721,62 RJO Limited AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 11 296,48 AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 201 255,46 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -129 005,25 Résultat net RJO Limited 83 546,69 RJO MENA AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 17 800,16 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -484,80 Résultat net RJO MENA 17 315,36 JVMC AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 1 859 574,87 Résultat net JVMC 1 859 574,87 Oasis AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE -53 130,69 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -17,33 Résultat net Oasis -53 148,02 Résultat net opérations intercompagnies 1 561 141,19 Ces comptes sont des comptes d’inter-compagnies. F – Résultat de l’exercice. Le résultat de l’exercice clos le 31/12/2025 affiche une perte de 428 174 €. IV-HONORAIRES COMMISSAIRE AUX COMPTES. Les honoraires du commissaire aux comptes sont de 18 250 €. V-PRINCIPAUX EVENEMENTS INTERVENUS DEPUIS LA CLOTURE. R.J. O’Brien France a déménagé dans de nouveaux bureaux le 2 février 2026, au 177 Avenue des Champs-Élysées, 75008 Paris. Ces nouveaux bureaux sont partagés avec deux autres sociétés de courtage acquises par StoneX : Octo Finance et Plantureux. VI-EFFECTIFS. L'effectif moyen de RJO BRIEN France au 31 décembre 2025 est de 11 salariés (dont 10 cadres). Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes annuels. Exercice clos le 31 décembre 2025. Opinion. En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre associé unique, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société R.J. O'Brien France relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Fondement de l'opinion. Référentiel d'audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance. Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport. Observation. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note (II-Principes règles et méthodes comptables » de l’annexe des comptes annuels qui expose le changement de méthode comptable relatif à l’application du règlement ANC n° 2023-03 du 7 juillet 2023 en coordination avec le règlement ANC n° 2022-06 du 4 novembre 2022 modifiant le règlement ANC n° 2014-07 relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire, applicable à compter du 1 er janvier 2025. Justification des appréciations. En application des dispositions des articles L.821-53 et R.821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Vérifications spécifiques. Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Président et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés à l'associé unique. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D.441-6 du Code de Commerce. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels. Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Président. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels. Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels. Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : - il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; - il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; - il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; - il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; - il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Paris, le 30 mars 2026, Le commissaire aux comptes, RSM France, Société de Commissariat aux Comptes, Membre de la Compagnie Régionale de Paris : Ratana LYVONG, Associé. Le rapport de gestion est tenu à la disposition du public au siège social de la société.