Consulter une annonce légale

EXOE Société par Actions Simplifiée au Capital de 529 650 euros Siège Social à PARIS (75008) - 6, Rue de Lisbonne R.C.S. PARIS B 492 940 499 Exercice social du 1 er janvier au 31 décembre 2025 Comptes annuels approuvés par l’Assemblée Générale Ordinaire et extraordinaire du 7 mai 2026 Bilan au 31 décembre 2025 ACTIF Notes 31/12/2025 31/12/2024 Créances sur les établissements de crédit et assimilés II.1 5 152 259 5 498 542 Opérations avec la clientèle - 18 026 Immobilisations incorporelles et corporelles II.2 43 635 68 215 Immobilisations incorporelles - 6 114 Immobilisations corporelles 43 635 62 100 Autres comptes de régularisation et actifs divers II.3 1 509 262 1 205 481 Autres actifs 1 226 805 805 839 Comptes de régularisation 282 457 399 642 Total actif 6 705 156 6 790 263 PASSIF Notes 31/12/2025 31/12/2024 Opérations avec la clientèle 27 186 75 778 Autres comptes de régularisation et passifs divers II.4 1 453 492 1 746 886 Autres passifs 1 453 492 1 746 886 Capitaux propres II.5 5 224 478 4 967 599 Capital souscrit 529 650 529 650 Primes d’émission 157 980 157 980 Réserves 55 350 55 350 Report à nouveau (+/-) 2 979 412 2 668 287 Résultat de l’exercice 1 502 086 1 556 332 Total passif et capitaux propres 6 705 156 6 790 263 HORS-BILAN : Engagements donnés : Autres engagements : 31.12.2025 : 133 632 ; 31.12.2024 : 124 451. COMPTE DE RESULTAT Notes 31/12/2025 31/12/2024 + Intérêts et produits assimilés 108 997 110 078 + Commissions (Produits) 7 088 503 8 003 382 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation -9 014 5 499 +/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement - - + Autres produits d’exploitation bancaire 3 400 1 800 Produit net bancaire III.1 7 191 886 8 120 760 - Charges générales d’exploitation III.2 -5 132 496 -5 960 820 -Dotations aux amortissements -31 199 -43 750 Résultat brut d’exploitation 2 028 191 2 116 190 - Coût du risque III.3 -30 713 -56 673 Résultat d’exploitation 1 997 478 2 059 518 + /-Gains ou pertes sur actifs immobilisés - 17 548 Résultat courant avant impôt 1 997 478 2 077 066 -Impôt sur les bénéfices III.4 -495 392 -520 734 Résultat net 1 502 086 1 556 332 Résultat net par action en euros 28,36 29,38 Résultat net dilué par action en euros* 28,36 29,38 * Il n’existe aucun élément dilutif du capital. ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX. I.PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D’EVALUATION. I.1 Principes comptables. Les comptes annuels ont été établis conformément aux dispositions du règlement n°2014-07 de l'Autorité des Normes Comptables relatif aux entreprises d'investissements. Le règlement ANC n°2023-03 a mis en cohérence le règlement ANC 2014-07 avec le règlement ANC N°2022- 06 "modernisation des états financiers". Par ailleurs, il est rappelé que les entreprises d'investissement doivent se reporter aux dispositions du règlement ANC n°2014-03 relatif au plan comptable général (qui a été modifié par le règlement n°2022-06), pour les opérations non visées par le règlement ANC n°2014-07. I.2 Méthodes d’évaluation. Créances et dettes sur les établissements de crédit et assimilés. Ce poste comprend l’ensemble des créances et dettes, à vue ou à terme, détenues au titre d’opérations bancaires, sur des établissements de crédit et assimilés, à l’exception de celles matérialisées par un titre. Créances clients. La valeur brute des créances clients correspond à la valeur nominale de ces créances. A la clôture de l’exercice, ces créances ont fait l’objet d’une dépréciation, chaque créance étant analysée individuellement par contrepartie, lorsqu’un risque de non-recouvrement était identifié quelle que soit l’ancienneté de cette créance. La société applique les articles 2211-1 à 2231-5 et 2251 du Règlement ANC 2014-07 modifié par le Règlement N° 2020-10 du 22 décembre 2020 relatifs au traitement comptable du risque de crédit et distingue comptablement les encours sains des encours douteux ; lorsqu’un passage en perte est envisagé, du fait de la forte dégradation des perspectives de recouvrement, les encours douteux sont considérés comme compromis et identifiés en tant que tels. Immobilisations incorporelles et corporelles. Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition pour les actifs acquis à titre onéreux, à leur coût de production pour les actifs produits par l’entreprise, à leur valeur vénale pour les actifs acquis à titre gratuit et par voie d’échange. Le coût d’une immobilisation est constitué de son prix d’achat, y compris les droits de douane et taxes non récupérables, après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement de tous les coûts directement attribuables engagés pour mettre l’actif en place et en état de fonctionner selon l’utilisation prévue. Les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d’actes liés à l’acquisition, sont rattachés à ce coût d’acquisition. Tous les coûts qui ne font pas partie du prix d’acquisition de l’immobilisation et qui ne peuvent pas être rattachés directement aux coûts rendus nécessaires pour mettre l’actif en place et en état de fonctionner conformément à l’utilisation prévue, sont comptabilisés en charges. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue : - Logiciels, Serveurs, Marques : Entre 3 à 5 ans, - Site internet, application : Entre 3 à 5 ans, - Agencements et installations : Entre 5 à 10 ans, - Mobilier de bureau : Entre 5 à 10 ans, - Matériel informatique : Entre 1 à 3 ans, - Matériel de transport : Entre 1 à 3 ans. La durée d’amortissement retenue par simplification est la durée d’usage pour les biens non décomposables à l’origine. L’entreprise a apprécié à la date de clôture, en considérant les informations internes et externes à sa disposition, l’existence d’indices montrant que les actifs ont pu perdre notablement de la valeur. La société EXOE ne présente aucune immobilisation décomposable. A chaque clôture, s’il existe un indice quelconque montrant qu’un actif a perdu de manière significative de sa valeur, il est procédé à un test de dépréciation. La comptabilisation d’une dépréciation modifiera prospectivement la base amortissable de l’actif concerné. Provisions. Les provisions pour risques et pour charges, conformément aux prescriptions des articles 322-2 à 322-3 et 323 du Règlement ANC n° 2014-03, sont destinées à couvrir des risques et des charges, nettement précisés quant à leur objet et que des événements survenus ou en cours à la clôture de l’exercice rendent probables. Indemnités de départ à la retraite. Les engagements relatifs aux indemnités de fin de carrière pour les salariés de la société sont évalués en application de la méthode des Unités de Crédit Projetées. Selon cette méthode, le montant des engagements est déterminé en calculant le montant des prestations dues à la date de départ à la retraite en tenant compte d’une projection des salaires et de l’ancienneté à cette date. Sont ensuite pris en compte les facteurs d’actualisation et de probabilité de présence et de survie jusqu’à la date de départ à la retraite. Cet engagement est comptabilisé en hors bilan (Cf. IV.1). Les principales hypothèses retenues dans ce calcul sont les suivantes : Taux d’escompte 3,96 % Taux de mortalité TH-TF 2000-2002 décalée Inflation 2,00 % Taux de rotation de 23,04 % à 0 % de 20 ans à 55 ans pour les cadres et de 26,79 % à 0 % de 20 ans à 55 ans pour les non-cadres. 0 % à partir de 56 ans Evolution future des salaires 2,5 % Charges patronales 53,04 % Age de départ à la retraite De 62 à 67 ans selon l’année de naissance et le statut. Reconnaissance des revenus. Le chiffre d’affaires est constitué de revenus de courtage et de commissions liés aux opérations d’intermédiation, constatés à la date de réalisation de la prestation. Coût du risque. Ce poste reprend les dotations pour dépréciations et pertes sur créances irrécupérables, ainsi que les reprises et récupérations sur créances amorties. Résultat exceptionnel. Le résultat exceptionnel enregistre l'ensemble des éléments qui, du fait de leur nature ou de leur montant, ne peuvent pas être rattachés aux activités ordinaires de l'entreprise. Autres postes de bilan. Les autres postes du bilan sont enregistrés à leur valeur nominale, après déduction des dépréciations et des amortissements économiquement nécessaires. Résultat par action. Le résultat par action est obtenu en divisant le résultat net revenant à la société par le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice, déduction faite des titres d’autocontrôle. Le résultat dilué par action correspond à la division entre, au numérateur, le résultat net de la société avant dilution corrigé des éléments liés à l’exercice des instruments dilutifs et, au dénominateur, le nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice augmenté du nombre d’actions qui seraient créées dans le cadre de l’exercice des instruments dilutifs, déduction faite des titres d’autocontrôle. Il n’existe aucun élément dilutif au 31 décembre 2024 et au 31 décembre 2025. I.3 Changements de méthode. A partir du 1er janvier 2025 s'applique le règlement dit de modernisation des états financiers (2014-07 modifié). L'impact sur les comptes d’Exoé est non significatif. II. NOTES SUR LE BILAN. II.1 Créances sur les établissements de crédit et assimilés. Les opérations interbancaires et assimilées se présentent de la façon suivante : (En Euros) 31.12.2025 31.12.2024 Comptes bancaires 1 638 026 1 985 928 Comptes à terme 3 514 233 3 512 614 TOTAL 5 152 259 5 498 542 Ce poste est constitué des encours de trésorerie de la société déposés auprès d’établissements bancaires. II.2 Immobilisations incorporelles et corporelles. Les immobilisations incorporelles et corporelles d’Exoé se décomposent comme suit : 31.12.2025 31.12.2024 Brut Amort. Et Dépré. Net Brut Amort. Et Dépré. Net Immobilisations incorporelles Logiciels 78 356 78 356 0 78 356 72 242 6 114 Autres immobilisations incorporelles 0 0 0 0 0 0 TOTAL Immobilisations incorporelles 78 356 78 356 - 78 356 72 242 6 114 Immobilisations corporelles Agencements – Installations 187 461 181 919 5 542 187 461 179 429 8 032 Matériels informatiques, de bureaux 92 822 70 220 22 602 86 202 52 943 33 259 Mobilier de bureau 70 536 60 579 9 958 70 536 55 260 15 276 Matériel de transport 9 973 9 973 0 9 973 9 973 - Autres immobilisations corporelles 5 533 0 5 533 5 533 - 5 533 TOTAL Immobilisations corporelles 366 326 322 691 43 635 359 706 297 606 62 100 TOTAL 444 682 401 047 43 635 438 062 369 848 68 215 Les mouvements enregistrés sur l’exercice 2025 sont les suivants : Brut ouverture Acquisitions Cessions Mise au rebut Brut à la clôture Immobilisations incorporelles Logiciels 78 356 0 78 356 Autres immobilisations incorporelles 0 0 0 Immobilisations corporelles Agencements – Installations 187 461 0 187 461 Matériels informatiques, de bureaux 86 202 6 620 0 0 92 822 Mobilier de bureau 70 536 0 70 536 Matériel de transport 9 973 0 9 973 Autres immobilisations corporelles 5 533 0 5 533 TOTAL 438 062 6 620 0 0 444 682 II.3 Autres comptes de régularisation et actifs divers. Les autres comptes de régularisation et actifs divers se décomposent de la façon suivante : En euros 31/12/2025 31/12/2024 Créances client 1 131 667 771 427 Dépôts et Cautionnements 25 666 29 896 Créances fiscales 43 567 4 516 Créances sur les fournisseurs 25 906 - Créances sociales - - Débiteurs divers - - Total des autres actifs 1 226 805 805 839 Charges constatées d’avance 282 457 399 642 Total des comptes de régularisation 282 457 399 642 TOTAL 1 509 262 1 205 481 Ces créances – hors dépôts et cautionnements et créances clients dépréciées - ont une échéance inférieure à 1 an. II.4 Autres comptes de régularisation et passifs divers. Les autres comptes de régularisation et passifs divers se décomposent de la façon suivante : En euros 31/12/2025 31/12/2024 Dettes auprès des fournisseurs 423 650 107 373 Dettes sociales 807 898 1 149 362 Dettes fiscales 221945 490 151 Créditeurs divers - - Total des autres passifs et comptes de négociation 1 453 492 1 746 886 Produits constatés d’avance - - Total des comptes de passif et de régularisation 1 453 492 1 746 886 Ces dettes ont une échéance inférieure à 1 an. II.5 Capitaux propres. Capital social. A la clôture de l'exercice, le capital social est composé de 52 965 actions ordinaires d'une valeur nominale de 10,0 euros, soit un capital de 529 650, sans changement par rapport au 31 décembre 2024. Variation des capitaux propres. La variation des capitaux propres sur l’exercice 2025 s’analyse comme suit : Ouverture au 01.01.25 Affectation du résultat 2024 Distribution Résultat 2025 Solde au 31.12.2025 Capital social 529 650 - - - 529 650 Primes d’émission, fusion 157 980 - - - 157 980 Réserves légales 55 350 - - - 55 350 Report à nouveau 2 668 287 311 125 - - 2 979 412 Résultat de la période 1 556 332 -311 125 -1 245 207 1 502 086 1 502 086 Total 4 967 599 0 1 245 207 1 502 086 5 224 478 Affectation du résultat 2024. Conformément à la décision de l’Assemblée générale qui s’est tenue le 30 avril 2025, le résultat 2024 a été affecté de la manière suivante : - à la distribution de dividendes : 1 245 207,15 ; - report à nouveau : 311 124,78. Total : 1 556 331,93. III. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT. III.1 Produit net bancaire. Le produit net bancaire s’établit à 7 191 886 € en 2025 contre 8 120 760 € en 2024. Il est principalement constitué de commissions de courtage pour un montant total de 7 088 503 €. III.2 Charges d’exploitation. Les charges d’exploitation sont constituées de la façon suivante : En Euros 2025 2024 Salaires et traitements 2 089 142 2 706 913 Charges sociales et fiscales sur salaires 757 211 1 007 954 Impôts et taxes 389 384 423 843 Autres charges d’exploitation 1 896 758 1 822 109 Total 5 132 496 5 960 819 III.3 Coût du risque. Ce poste, d’une charge de – 30 713 € contre une charge de – 56 673 € en 2024, est principalement constitué de dotations et de reprises de dépréciation de créances de clients. III.4 Impôts sur les bénéfices. Au 31 décembre 2025, ce poste enregistre une charge d’impôt sur les sociétés de 495 392 € contre 520 734 € en 2024. IV. AUTRES INFORMATIONS. IV.1 Hors Bilan. Engagements donnés : Autres engagements : 31.12.2025 : 133 632 € ; 31.12.2024 : 124 451 €. IV.2 Ventilation de l’effectif salarié. 31/12/2025 31/12/2024 Effectif à la clôture 15 11 Cadres 15 11 Employés 0 0 Effectif moyen 15 11,0 Cadres 15 11,0 Employés 0 0,0 IV.4 Consolidation. Exoé, filiale de Bourse Direct est intégrée dans la consolidation des comptes de Bourse Direct, dont le siège social est situé au 374 rue Saint Honoré, 75 001 Paris, dont la maison-mère ultime est Viel et Compagnie-Finance, dont le siège social est au 23 Place Vendôme, 75 001 Paris. IV.5 Evènements postérieurs à la clôture. Il n’existe aucun événement ayant intervenu entre la date de clôture et la date d’établissement des comptes et venant remettre en cause le patrimoine et la situation financière de la société et par conséquent, la continuité d’exploitation. ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES. A l'Assemblée générale de la société EXOE, OPINION. En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société EXOE relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2025, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. FONDEMENT DE L’OPINION. Référentiel d’audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance. Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1 er janvier 2025 à la date d’émission de notre rapport. OBSERVATION. Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les incidences de la première application du règlement ANC n° 2022-06 exposées dans l’annexe des comptes annuels. JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS. En application des dispositions des articles L. 821-59 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations les plus importantes auxquelles nous avons procédé, selon notre jugement professionnel, ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. VERIFICATIONS SPECIFIQUES. Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Président et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux associés. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce. RESPONSABILITES DE LA DIRECTION ET DES PERSONNES CONSTITUANT LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RELATIVES AUX COMPTES ANNUELS. Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Président. RESPONSABILITES DU COMMISSAIRE AUX COMPTES RELATIVES A L’AUDIT DES COMPTES ANNUELS. Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Fait à Caen, le 23 avril 2026. Commissaire aux Comptes : TALENZ ALTEIS AUDIS SAS, Christophe CHARETON. VIII – Rapport de gestion. Le rapport de gestion est disponible au siège de la Société.